兩部門：修訂發(fā)布《證券結算風險基金管理辦法》

上海自動化儀表三廠為進一步增強證券結算系統(tǒng)風險防范能力，加強證券結算風險基金全流程管理

，日前，中國證監(jiān)會、財政部公布《證券結算風險基金管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，自2025年

12月8日起施行。

　　證券結算風險基金是指，用于墊付或者彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力造成

的證券登記結算機構的損失而設立的專項基金。

　　本次修訂主要內容包括：調整計收范圍和交納比例，完善證券結算風險基金規(guī)模相關規(guī)定，優(yōu)

化風險基金投資、存放及使用要求，增加風險防范、內部管理規(guī)定和追償追責安排。

　　上海自動化儀表三廠在調整計收范圍和交納比例方面，《辦法》修訂如下：

　　一是調整風險基金計收范圍的表述，由列舉式修改為概念式，明確為證券登記結算機構采用多

邊凈額擔保結算方式的證券交易品種(業(yè)務)，提升規(guī)則包容性；

　　二是根據(jù)品種(業(yè)務)風險程度，對風險基金的交納比例實行差異化調整。權益類品種由金額的

十萬分之三下調至百萬分之九，固定收益類品種現(xiàn)券交易由十萬分之一下調至百萬分之三，質押式

回購業(yè)務交納比例不變；

　　三是將證券登記結算機構提取風險基金的比例由按照業(yè)務收入、收益的百分之二十調整為百分

之九。

　　完善風險基金規(guī)模相關規(guī)定。本次修訂將原設定的三十億元規(guī)模上限調整為“本基金凈資產(chǎn)總

額不少于三十億元”；增加動態(tài)評估規(guī)模條款，要求證券登記結算機構定期動態(tài)評估論證風險基金

所需規(guī)模，并向中國證監(jiān)會和財政部報告。

　　優(yōu)化風險基金投資、存放及使用要求。本次修訂將風險基金投資范圍在于銀行存款的基礎上

，新增購買關鍵期限國債、中國證監(jiān)會和財政部批準的其他資金運用形式，并要求風險基金在銀

行的存款余額不得低于上月末凈資產(chǎn)總額的70%；簡化使用程序，落實國務院關于取消行政許可

審批事項的安排，將動用風險基金由事前報批改為事后報告。

　　上海自動化儀表有限公司增加風險防范、內部管理規(guī)定和追償追責安排。本次修訂一是明確

結算參與人和證券登記結算機構內控要求，要求結算參與人制定完善的風險防范制度、內部控制

制度等，有效防范風險；要求證券登記結算機構制定內部管理制度，明確風險基金的計收、管理

、使用等事項，并向中國證監(jiān)會和財政部報送年度情況報告。二是補充細化因墊付、彌補違約交

收損失以及技術故障、操作失誤情形下動用風險基金涉及的追償追責等安排。

　　同時，上海自動化儀表有限公司目前風險基金凈資產(chǎn)總額已超過三十億元，對于已交納風險

基金滿一年的結算參與人，不會因本次修訂觸發(fā)新增交納。